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Le palmares 2013 des 2ièmes Globes de la Gestion dévoilé à Paris le 12 Novembre 2013

14-11-2013

Les Globes de la Gestion sont une récompense de Place organisés par le magazine ''Gestion de Fortune" qui a pour but de réunir les acteurs incontournables de l'univers de la gestion d'actifs et de récompenser les gérants de fonds à travers 10 catégories. La méthodologie a été développée en partenariat avec Quantalys, société spécialisée dans la mesure des performances de fonds.

La remise des Globes de la Gestion a eu lieu le 12 novembre 2013 au Grand Hôtel Intercontinental Opéra. Ils ont récompensé les meilleurs gérants de fonds à travers dix catégories.

Ce classement met en avant les fonds ayant le meilleur indice de Sortino tout en ayant une perte maximale acceptable, en l’occurrence inférieure à celle de la moyenne de leur catégorie d’appartenance.

Les fonds sont donc sélectionnés par rapport à leur indice de Sortino à 5 ans. Celui-ci est comparable à l’indice de Sharpe tout en prenant en compte le DSR (Down Side Risk) au dénominateur, à la place de la volatilité globale.

Le DSR correspond à la volatilité mais uniquement quand le marché est baissier (en réalité en-dessous d’une certaine valeur, prise ici égale à l’Eonia). En d’autres termes, cela consiste à considérer que la volatilité (l’amplitude des variations d’une valeur autour de sa moyenne) n’est un problème qu’à la baisse.

Pour le dire autrement, l’indice de Sortino correspond donc au bien connu indice de Sharpe, mais en ne prenant en compte que la volatilité à la baisse et non pas la volatilité totale du fonds.

C’est donc un indicateur qui va privilégier les fonds ayant réussi à créer globalement de la surperformance tout en maitrisant leur volatilité dans les périodes de baisse.

Toujours dans un souci de mise en avant des fonds résilients en cas de chute des marchés, seuls les fonds dont la perte maximale sur la période de 5 ans est inférieure à la perte maximale moyenne de sa catégorie d’appartenance sont retenus.

Tous les fonds sélectionnés ont comme caractéristique commune d’avoir une équipe de gestion de qualité, privilégiant des gestions actives aptes à résister dans les périodes de baisse et à créer de la surperformance dans les périodes de hausse.

Tous ces critères de choix et de sélection sont disponibles pour les utilisateurs dans le moteur de recherche avancé de Quantalys. Charge à vous de trouver des critères pertinents de sélection.

Pour sélectionner plusieurs fonds de la même catégorie,plusieurs méthodes ou recherches doivent être envisagées:

- le rendement le plus élevé sur la plus longue période possible (10 ans, 5 ans ou 3 ans) tout en ne négligeant pas les performances récentes du fonds (année glissante)
- le fonds ayant le plus surperformé la moyenne de sa catégorie ainsi que l'indice correspondant
- le fonds ayant le moins baissé lors des fortes chutes du marché

Assurez-vous de plus  des contraintes liées à la disponibilité des fonds chez vos courtiers ou sur les supports d'investissement choisis.

D'autre part , il est utile de diversifier son portefeuille :

- en allouant une part  à chaque région prometteuse du globe et aux secteurs en vue.
- en confiant  un maximum de 10 à 15% du portefeuille à une même société de gestion.
- en souscrivant  à des fonds en devises autres que l'euro.

Enfin, n'oubliez jamais de jeter un oeil  sur des fonds jeunes et réactifs qui ne font cependant la une des magazines, mais qui sont positionnés sur  des secteurs porteurs  ou des zones géographiques à fort potentiel. Ce seront peut-être ces fonds qui auront un très bel historique dans 10 ans .... .

Il est enfin utile de savoir racheter un fonds:

soit  la zone géographique ou le secteur d'investissement du fonds a perdu son potentiel à long terme.
soit  le fonds se trouve en portefeuille depuis plusieurs années et a généré une plus-value suffisante à vos yeux.
soit  les performances du fonds depuis au moins 1 an deviennent médiocres par rapport à ses concurrents.

PALMARES 2013 DES GLOBES DE LA GESTION

Actions US    Perte Maximum 5 ANS : 31,84%

N°     Nom du fonds           Code ISIN            Dev  Société de gestion  VL    Sortino    YTD     5A ann   5Acum
1   Fourpoints America    FR0010612754  USD  Fourpoints IM       249,5   1,182     15,4% 14,85%  99,83%
Threadneedle Am Fd  GB0002769429  USD  Threadneedle Inv   2,4     0,8212  19,0% 12,14%  77,34%
3   Fidelity Am Sp Sit       GB0003865390  GBP   Fidelity Inv Serv    8,60   0,8468  20,8%  11,07%  69,04%
 
Actions Europe     Perte Maximum 5 ANS : 33,15%

N°     Nom du fonds               Code ISIN        Dev    Société de gestion  VL   Sortino   YTD      5A ann  5A cum
1   Henderson Horrizon   LU0264597617  EUR  Henderson GI       13,89   1,167    13,06% 11,34% 71,10%
2   Amplégest Multi AC   FR0010375600  EUR  Amplégest           161,20  1,1529  16,8%   14,2%   94,24%
3   BlackRock E Opport  LU0313923228  EUR  BlackRock          164,38  1,0773 27,33% 16,01% 110,12%
 
Actions monde     Perte Maximum 5 ANS : 32,48%

N°     Nom du fonds              Code ISIN         Dev  Société de gestion      VL    Sortino  YTD  5A ann   5A cum 
1   HMG Globetrotter      FR0010241240    EUR  HMG Finance  203,64 1,3836   2,89%  13,63%  89,44%
2   Franklin Mutual Glob LU0211333025   EUR  Franklin Templet 15,83   0,9919 14,92%   8,8%    52,46%
3   Comgest Monde C    FR0000284689   EUR   Comgest   1060,83  0,8273 13,24%   8,51%  50,43%

 
Actions pays emergents     Perte Maximum 5 ANS : 32,41%

N°     Nom du fonds             Code ISIN           Dev  Société de gestion    VL     Sortino  YTD     5A ann  5A cum
Aberdeen Emg Mark  LU0278937759  USD  Aberdeen IM    18,86    1,4973  -2,42% 19,68% 145,53%
Carmignac Emerg      FR0010149302   EUR Carmignac G   709,13   0,7844   -8,46%   9,2%   55,71%
Magellan C                 FR0000292278   EUR Comgest            16,65   0,6231    0,01%   7,01%  40,32%
 
Flexibles Prudents     Perte Maximum 5 ANS : 15,92%

N°    Nom du fonds          Code ISIN           Dev      Société de gestion    VL   Sortino    YTD    5A ann   5A cum
Eurose                      FR0007051040   EUR     DNCA Finance     332,46  1,8282   7,93%  6,49%  36,94%
SLF (F) Defen P   FR0010308825    EUR     Swiss Life AM       137,43  1,7406   7,3%     7,08%  40,78%
Seeyond Flex MT   FR0010021030   EUR     Natixis AM        1388,97  1,5235   3,45%   3,44%  18,42%
 
Flexibles Dynamiques     Perte Maximum 5 ANS : 24,56%

N   Nom du fonds         Code ISIN         Dev     Société de gestion    VL    Sortino    YTD     5A ann   5A cum
Covéa Actions   FR0007497789    EUR   Covéa Finance  4588,39  0,9893  10,84%  9,64%  58,43%
1st Eagle Amundi    LU0068578508    EUR    Amundi           5712,68  0,9039    5,3%     8,43%  49,88%
Aviva Patrimoine     FR0000291536    EUR    Aviva Investors     63,00  0,9006    9,55%   8,41%  49,74%
 
Meilleur Espoir Flexibles

N   Nom du fonds                  Code ISIN           Dev    Société de gestion  VL   Sortino  YTD    5A ann   5A cum
1   Inv Balanced-Risk All  LU0432616901   EUR      Invesco AM        14,90    N/ A   0,57%      N/A          N/A
 
Obligation Convertibles Euro  Perte Maximum 5 ANS : 14,47%

N   Nom du fonds                   Code ISIN      Dev        Société de gestion  VL   Sortino  YTD    5A ann   5A cum
UBAM Conv 10-40  FR0010644674     EUR    UBAM     1699,58   2,8735    6,04%    10,83%    67,22%
Oddo Conv Taux      FR0000980989     EUR  Oddo AM    152,50  1,6156   4,4%    6,74%   38,56%
Amarance                   FR0010291161      EUR  Financ. Cité  1435,59   1,5894  6,08%   6,86%    39,34%
 
Obligation pays émergents  Perte Maximum 5 ANS : 18,08%

N   Nom du fonds                 Code ISIN     Dev     Société de gestion    VL Sortino     YTD   5A ann   5A cum    
Glob Emg Debt   IE00B29M4Q41   USD     Barclays WM      1,22    1,5076   -7,67%  11,99%  76,16%
HSBC Emg Bd   LU0164943648   EUR    HSBC Global        24,12   1,3844   -9,9%  11,46%   72,03%
3 Templ Emg Bd    LU0152984307    USD     Franklin Temple 14,68   1,3551   -5,72%  11,05%  68,89%
 
Obligation haut rendement monde     Perte Maximum  5 ANS : 26,14%

N   Nom du fonds         Code ISIN     Dev     Société de gestion     VL    Sortino     YTD     5A ann   5A cum    
AXA World Funds     LU0276013249    EUR   AXA IM        175,78    2,2061  4,51%  11,35%   71,18%
CS  High Yield Bond  LU0340004505  EUR   Credit Suisse 167,07  2,0564  4,49%  10,67%  66,02%
Aberd $ high Yld Bd   LU0304234296  USD   Aberdeen IM   26,85  1,9272  10,06%  14,68%  98,35%
 
Obligation corporate monde     Perte Maximum 5 ANS : 6,24%

N   Nom du fonds         Code ISIN     Dev     Société de gestion     VL    Sortino     YTD     5A ann   5A cum    
SG Oblig Corp 1-3  FR0000448870   EUR  Société Générale   2652,55  4,0896  0,96%  4,23%  23,02%
LBPAM Obli Crédit  FR0000982217 EUR Banque Postale      194,75    3,3831    2,76%   9,4%   56,71%
AXA Euro Crédit     FR0000288664  EUR    AXA IM                    62,69    3,0834  -0,03%  6,78%    38,82%
 
Action ISR Europe

N   Nom du fonds       Code ISIN        Dev     Société de gestion    VL   Sortino   YTD  5A ann   5A cum    
Objectif Invest Resp  FR0000003998  EUR  Lazard Frères    1276,54    0,498  16,12%  6,28%  35,60%
 
Action ISR International

N°     Nom du fond     Code ISIN     Dev   Société de gestion    VL    Sortino   YTD     5A ann   5A cum        
Robeco Health    LU0280770768   EUR   Swiss & Global A.M. 137,93  1,0497   24,48%  12,21%  77,89%
 
Obligation ISR

N°     Nom du fond     Code ISIN     Dev   Société de gestion    VL    Sortino   YTD     5A ann   5A cum        
AG2R Obli ISR    FR0007021324   EUR   AGICAM         2935,04   3,2254  1,46%  5,97%  33,63%

Plus d'infos:

Les Globes de la Gestion 2013

 

 




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