Crise financiere:les comptables sont-ils aussi coupables ?

Suffirait-il de fermer les yeux sur les chiffres comptables, et tout ce marasme et la crise financière s'évanouiraient enfin ?

Faut-il mettre fin au marquage au bilan à la valeur de marché ?

La question est bonne, puisque de marché il n'y a plus, du moins pour certaines classes d'actifs. Mais de quoi parle-t-on au juste?

Qu'est ce qu'un bilan comptable ?

Ce  n'est rien d'autre qu'une simulation de mise en liquidation.

Il permet de repondre  à la question de l' investisseur ?

Combien vaut ce que j ai si tout est liquidé ?

Dans une colonne, on comptabilise la valeur de tout ce qu'une entreprise possède, et on met cela en regard, dans la colonne d'à côté, avec ses sources de financement, soit des capitaux propres ou ses dettes.

Il y a  faillite quand on réalise que le contenu de la colonne de gauche ne couvre plus les dettes dans la colonne de droite.

Alors que se passe-t-il lorsque le marché comme c' est le cas actuellement sur lequel s'échangent les actifs se met à dysfonctionner violemment, voire à cesser d'exister?

Toutes les chiffres de la colonne de gauche rétrécissent d'un coup ! 

Dans les bilans bancaires, certains postes, notamment ceux qui comprennent des produits financiers  se trouvent brusquement reduits à rien.

Et ces anomalies ont ainsi  pétrifié le marché interbancaire et les investisseurs.

Les banques entre elles non seulement ne se sont  plus fait confiance, mais en plus réclament le remboursement partiel de ce qu'elles se sont prêtées.

Les pertes comptables deviennent financières au moment où la banque se voit contrainte de vendre, dans l'urgence et à n'importe quel prix, des actifs pour faire face à ces demandes de remboursements partiels, ou «appels de marge».

Ainsi chutent les marchés et ainsi de propage la crise financiere qui touche tout le systeme financier. 

Faudrait-il donc  renoncer à inscrire au bilan les actifs à leur valeur du moment, pour que toute la spirale baissière s'enraye enfin ?

Doit on comptabiliser à la valeur d'achat, à la valeur historique, ou à une valeur calculée selon des formules mathématiques connues d'elles seules?

Les banques seraient ainsi moins sous la menace des marchés.

Lorsque la bulle a éclaté et que le marché a pointé à zéro la valeur des actifs toxiques, on comprend qu'il aurait été bien commode de faire ainsi....

Les comptables s'opposent à ce  laxisme et preferent  s'en tenir au prix consensuel déterminé par un très grand nombre de vendeurs et d'acheteurs, cette méthode d'évaluation étant, selon eux, le gage de la plus grande transparence possible.

Le marché a-t-il toujours raison? C'est la la question clef de la situation dans laquelle nous vivons ...

Certainement pas en temps de crise , vu les ecarts de cours incomprehensibles. 

En période de forte volatilité des marchés, tous les bilans, et pas seulement ceux des banques, perdent toute lisibilité.

D'un jour à l'autre, les comptes d'une entreprise peuvent dire tout et son contraire.

Y a t il une  rationalité dans les valeurs boursieres données par les marchés?

L'économie dite «réelle» est donc prisonnière de la temporalité des marchés.

La comptabilité de l'ensemble du secteur financier  est rendue illisible par les mouvements erratiques de capitaux en mal d'orientation.

L'aveuglement général provoqué par la crise interroge donc très largement la comptabilité en tant qu'interface entre l'économie dite réelle et les marchés financiers.